Una delle principali banche mainstream che sostengono la finanza decentralizzata ha appena annunciato la sua liquidazione. Dopo un effetto a valanga, l’istituto finanziario statunitense ha gettato la spugna, lasciando i suoi clienti al freddo e scatenando il panico nell’ecosistema delle criptovalute.
Niente va per il verso giusto nelle criptovalute. Nella notte tra l’8 e il 9 marzo 2023 è suonata la campana a morto per Silvergate Holding. La società madre Silver Capital ha annunciato nella notte, in un comunicato, “l’intenzione di ridurre le proprie attività e di liquidare volontariamente Silvergate Bank”. Per la prima volta nella breve storia delle criptovalute, il settore bancario tradizionale è direttamente minato dalle criptovalute. In poche parole, è stato applicato un hard reset ai 35 anni di storia della banca, ai miliardi di attività e ai 279 dipendenti (fine 2021).
Effetto domino nelle criptovalute
La banca californiana facilitava gli scambi tra valute FIAT (dollari, euro…) e criptovalute attraverso il suo Silvergate Exchange Network. La sua rete di pagamento è ora sospesa. Era una delle poche banche tradizionali a gestire aziende del mondo delle criptovalute. Prima del crollo di FTX, Silvergate aveva 12 miliardi di dollari di depositi, distribuiti tra 1.677 clienti per lo più istituzionali. A dicembre 2022, erano rimasti solo 3,8 miliardi di dollari, mentre 8 miliardi erano evaporati in poche settimane.
Silvergate aveva chiesto un ritardo nella pubblicazione dei risultati annuali, una decina di giorni fa. Un’indicazione pessimistica che professionisti e privati avevano notato. A seguito di ciò, le piattaforme Coinbase, Crypto.com e Gemini, nonché le società che gestiscono Paxos e USDC, si sono allontanate da Silvergate Bank. Un vento gelido di FUD (Fear, Uncertainty and Doubt) ha attraversato la sfera delle criptovalute. Gli investitori, scottati dalla criptovaluta Luna, dalla liquidazione di Celsius, dal collasso della piattaforma FTX o dal recente fallimento di Genesis Trading, si sono affrettati a ritirare le loro scommesse. Come sempre nel settore borsistico, la psicologia ha avuto un effetto acceleratore disastroso su un attore già indebolito. Come se non bastasse, il prezzo delle azioni di Silvergate Corporation si è sciolto come neve al sole per diverse settimane. Quasi l’85% in tre mesi. Il prezzo delle azioni di Silvergate aveva raggiunto il suo ATH (massimo storico) di 200 dollari nel 2021. La banca ha dovuto vendere le sue attività per coprire i miliardi di dollari ritirati dallo scandalo FTX.
Legami pericolosi tra FTX e Silvergate
Con la nave che imbarcava acqua da tutte le parti, era necessario salvare i mobili. Silvergate ha preferito fare harakiri. Invece di lasciare che i dubbi e le voci sulla sua attività perdurino, l’istituto finanziario ha dichiarato la sua liquidazione volontaria. La situazione era insostenibile. Nonostante la vivacità degli operatori di criptovalute e il liberalismo americano, i molteplici passi falsi delle società finanziarie decentralizzate hanno portato a un risveglio normativo. Diversi membri del Congresso chiedono una maggiore regolamentazione. Questo desiderio di regolamentare un settore per sua natura decentralizzato preoccupa gli investitori.
Come se non bastasse, Silvergate Bank era già sotto inchiesta per il suo rapporto ambiguo con FTX. Secondo il Wall Street Journal, Sam Bankman-Fried (il capo di FTX) ha depositato l’equivalente di 1 miliardo di dollari nella banca. Tuttavia, i cripto-attori sembrano aver imparato dal passato. Piuttosto che lasciare che il dubbio si protragga per settimane. Silver Group ha frenato subito. Nella sua dichiarazione, ha promesso che avrebbe onorato i suoi clienti restituendo i loro depositi.
Un nuovo tutto nelle criptovalute
Dopo un 2022 disastroso per il mercato delle criptovalute, l’inizio dell’anno sembrava molto più ottimista. Il prezzo di Bitcoin, Ether e persino delle Altcoin stava risalendo. I piccoli investitori in criptovalute speravano tutti nella fine del sanguinoso mercato orso. I più ottimisti scommettevano su una corsa al rialzo, un Bitcoin da oltre 100.000 dollari in pochi mesi. Come un soufflé, la speranza è svanita rapidamente. Tra indicatori macroeconomici cupi e istituzioni sempre più restrittive, il mercato è ribassista. Se facciamo un passo indietro, la situazione non è così cupa.
È vero che migliaia di piccoli risparmiatori stanno soffrendo per il rullo compressore del mercato azionario. Ma questo fallimento può essere visto anche come una pulizia del mercato. Per non parlare delle truffe sulle criptovalute, nel Web 3.0 ci sono ancora molte pecore nere. “Ma ogni volta che c’è un effetto domino, gli effetti diventano sempre meno significativi. Quindi, nel complesso, credo che il settore migliorerà. Ma ci saranno altri crolli”. Questo non è il detto di un filosofo orientale, ma ciò che Changpeng Zao, il capo di Binance, ha detto a Bloomberg TV nel novembre 2022. Altri operatori sono già colpiti da questa liquidazione, Circle, e la sua moneta stabile USDC, è esposta per 3,3 miliardi di dollari… Le scosse nella tettonica delle criptovalute non dovrebbero fermarsi qui. Aspettate e vedrete.
